银行理财经过这十几年发展，现已经成为财富管理这个行业的龙头，地位不可谓不重要。但是在实际存款利率为负的大背景下，银行理财不仅为企业和个人提供了更为稳健的投资渠道，而且进一步拓宽了融资渠道，对经济发展起到了积极作用。但银行理财在其发展过程中一直存在着刚性兑付、资金池、影子银行等问题，积聚了巨大的潜在金融风险。为防范系统性金融风险，2017年以来，监管层相继出台各类纲领性监管文件，以强硬手腕倒逼银行资管业务回归本源。在新的严监管浪潮下，银行理财业务各环节面临诸多挑战，前中后台亟待整体变革。营销端，需改变营销方式并提升客户服务质量；产品端，急需调整理财产品风格；投资端，对投资管理能力提出更高要求；风控端，投资模式转变下对风控提出更高要求；系统端，净值化转型亟待相关配套系统建设。

在银行理财快速发展的同时，行业竞争也日趋激烈。从非保本银行理财规模余额看，国有行实力明显领先，股份行发展分化大，城商行区域发展差异大，东部地区城商行较中西部地区城商行优势明显，农商行整体发展程度低。而从理财规模余额增速看，2018年上半年，发展规模较大银行均经历了理财规模下降，一部分原本规模较小的银行则增速可观。在产品线方面，全国性银行其理财产品类型更为丰富，城商行与农商行的开放式产品占比高。从理财业务人员配置情况看，全国性银行领先，马太效应明显。

未来，银行资管要适应新规和竞争，回归本源是必由之路。各银行资管机构需明确各自发展定位，充分利用渠道客源优势，向主动管理型转变，建立全市场投资能力，直投和委外并举；同时向产品净值化转型，完善产品体系，产品营销注重差异化协同；重点培育领军人才团队，完善晋升和薪酬机制；设立资管子公司，明确差异化战略定位；向智能资管转变，完善系统，拥抱科技。